서문 대체투자 펀드매니저가 되기까지
1부: 펀드 전체 구조
1장 펀드 기본 구성
1. 펀드 구조도
펀드구조도와 각 이해관계인의 역할 │ 적격투자자에 대해서 │ 펀드신탁의 방법(신탁계약와 전담중개업무계약)
2. 부동산신탁
부동산신탁의 구조(관리형토지신탁) │ 유보공사비와 트리거 수수료 │ 자금집행 순서
2장 펀드 제안서의 작성 과정 및 구성
1. 딜 제안
OEM 펀드에 대해서 │ 자본시장법 보는 방법
2. 펀드제안서(Information Memorandum)의 구성
펀드제안서 정의 │ 펀드의 배당방법 │ 펀드유형의 분류(개방형 vs 폐쇄형, 추가형 vs 단위형) │ 대출개요(Waterfall) │ 이자제한법 │ 일시대와 한도대
3. 고객 수익률 계산
고객 수익률 계산 시 알고 있어야하는 핵심개념(판매금액, 설정금액, 투자금액) │ 펀드보수계산과 대출이자계산의 기준
2부: 가상 프로젝트
1장 프로젝트 파이낸싱(PF)
[첫 번째 프로젝트]
A시 도시형 생활주택 개발사업 후순위 PF대출
Term Sheet의 의미 │ 시공사 및 신탁사의 책임준공의무 │ 펀드제안서의 구성 및 작성요령 │ PF대출의 구조 │ All-In 금리에 대해서 │ 자금관리방법 │ 목표수익률 계산법 │ 대출약정서 │ 관리형토지신탁계약서
[두 번째 프로젝트]
B시 주상복합 개발사업 후순위 PF대출 사모사채 투자
SPC를 활용한 사모사채 투자구조 │ 분할상환 위험 │ 우선수익권 근질권의 이해 │ 임의결산 방법 │ 미인출수수료에 대해서
[세 번째 프로젝트]
C시 지식산업센터 개발사업 후순위 PF 셀다운
셀다운의 이해 │ 대출채권 자산양수도에 대해서 │ 우선수익권의 순위 │ 상환가능성분석 계산방법 │ 자산양수도계약서 │
관리형토지신탁 변경계약서
2장 유동화 대출(ABL: Asset Backed Loan)
[네 번째 프로젝트]
D시 공동주택 개발사업 시행이익유동화 대출
시행이익유동화 대출의 이해 │ 시행이익유동화 핵심 리스크 │ 수익권 근질권에 대해서 │ 상환가능성 분석 계산 시 주의사항
[다섯 번째 프로젝트]
시공사 장래매출채권 유동화(사모사채 투자방식)
금전채권신탁의 개념과 구조 │ 해결 불가능한 리스크 │ 사모사채 투자방식에 숨어 있는 리스크
3부: 펀드 설정 관련 업무
1장 신탁계약서
2장 운용지시서
1. 계약체결 운용지시
2. 자금인출 운용지시
3. 이자수취 및 임의결산 운용지시
4. 상환결산 운용지시
도서소개
저자소개
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