원숭이 왕 손오공은 돌에서 태어났으며, 도술을 써서 여러 크고 작은 말썽을 피운 죄로 500년 동안 산에 갇힌다. 삼장법사는 천축으로 가는 도중 500년 동안 산에 갇혀있던 손오공을 구하고 금강권을 씌워서 제자로 삼아 동행하게 된다. 가는 도중 저팔계와 사오정을 만나게 되어, 둘다 삼장법사의 제자가 되어 동행한다. 이들 일행은 요괴의 방해를 비롯한 기상천외의 고난을 수없이 당하지만 손오공의 갖가지 비술로 이를 극복하고, 마침내 목적지에 도달한다. 석가모니를 만나 불전을 구하고, 그 공적으로 부처가 된다.